معادن
![منجم للمعادن النادرة في بايونيبو، شمال الصين - Uncredited/Chinatopix/AP](https://assets.asharqbusiness.com/images/articles/864x488/16-9/e2b162da-4c0b-4487-9706-af4a13dd4793.jpg)
أمين عام "أوبك": علاقة النفط والمعادن الحرجة بحاجة لتقييم واقعي
بقلم هيثم الغيص*تُعد مسارات الطاقة المستدامة أمراً حيوياً للسكان في جميع أنحاء العالم. ومع وضع هذا في الاعتبار، علينا أن نقدر التأثيرات الواقعية المترتبة على السيناريوهات والسياسات الرامية إلى تعزيز مصادر الطاقة المتجددة والمركبات الكهربائية. هناك العديد من العناصر التي تدخل في هذا الأمر، العنصر المركزي هو الدور الذي تلعبه المعادن الحرجة أو النادرة.تدعم هذه المعادن، مثل النحاس والكوبالت والسيليكون والنيكل والليثيوم والغرافيت وعناصر الأرض الحرجة، تطوير مصادر الطاقة المتجددة والمركبات الكهربائية. تقول وكالة الطاقة الدولية إنه في سيناريو صافي الانبعاثات الصفرية بحلول عام 2050، سيتضاعف الطلب على المعادن الحرجة 4 مرات بحلول عام 2040. إنها وتيرة غير مسبوقة في التاريخ.لا يهدف تسليط الضوء على هذه المسألة بأي حال من الأحوال إلى التقليل من أهمية الدور الذي توليه منظمة "أوبك" للطاقة المتجددة والكهرباء في مستقبل الطاقة لدينا. تستثمر بلداننا الأعضاء بكثافة في مصادر الطاقة المتجددة، وفي جميع مراحل سلاسل التوريد الخاصة بها، وتشارك في تطوير المركبات الكهربائية.
من الغاز إلى المعادن.. 5 سلع جديرة بالمتابعة هذا الأسبوع
يسلط اجتماع أسبوع لندن للمعادن في آسيا الذي يُعقد سنوياً في هونغ كونغ الضوء على المعادن الأساسية بداية من الألمنيوم إلى الزنك. فيما يُتوقع أن تستهلك المركبات الكهربائية كماً كبيراً من الطاقة بينما تحل محل سيارات البنزين كثيفة الاستهلاك للوقود خلال العقود المقبلة. وما يزال الغاز الطبيعي الروسي يحكم سيطرته على أوروبا.كل هذه السلع وأكثر نستعرض تطوراتها في 5 رسوم بيانية مهمة ينبغي متابعتها بالأسواق العالمية مع بداية أسبوع التداول، كالآتي:![خطوط الأنابيب ممتدة إلى مستودعات التخزين كما هو الحال في محطة الغاز الطبيعي المسال بمنطقة دونكيرك في فرنسا - المصدر: بلومبرغ](https://assets.asharqbusiness.com/images/articles/280x212/4-3/39394faf-f868-48c9-bcdd-46ab24615985.jpg)
أسعار الذهب تتراجع مع توقف سلسلة مشتريات بنك الشعب الصيني
لم يشترِ البنك المركزي الصيني أي احتياطات جديدة من الذهب خلال الشهر الماضي، منهياً بذلك موجة شراء ضخمة استمرت 18 شهراً، وأسهمت في دفع سعر الذهب إلى مستوى قياسي مرتفع في مايو.انخفضت أسعار الذهب الفورية بنسبة 1.5% بعد أن قال بنك الشعب الصيني إن حيازاته من السبائك لم تتغير في نهاية مايو. وظل البنك يكدس احتياطياته من الذهب منذ نوفمبر 2022، ليقود بذلك موجة من مشتريات البنوك المركزية العالمية وسط تصاعد التوترات الجيوسياسية.قال أولي هانسن، رئيس استراتيجية السلع الأساسية في "ساكسو بنك" (Saxo Bank)، عبر مذكرة أُرسلت البريد الإلكتروني: "تصوري المبدئي هو أن الصين -التي شكلت دافعاً رئيسياً لارتفاع أسعار الذهب العام الماضي- لن تتوقف قريباً عن شراء المعدن الأصفر". ويُظهر هذا التوقف المؤقت أنهم غير واثقين من ارتفاع أسعار الذهب إلى مستويات قياسية.تنويع احتياطيات المركزي الصينيصعد الذهب إلى أعلى مستوى له على الإطلاق فوق 2450 دولار للأونصة في مايو، بدعم من عمليات الشراء القوية من البنك المركزي. وجاء الطلب من جانب بنك الشعب الصيني على السبائك في الوقت الذي يسعى فيه ثاني أكبر اقتصاد في العالم إلى تنويع احتياطياته، والتحوط من انخفاض قيمة العملة.واردات الصين من الذهب تتباطأ مع تراجع الطلب وقفزة الأسعارسجلت مشتريات المؤسسات العامة في العالم خلال الربع الأول مستويات قياسية، وكانت الصين أكبر مشترٍ، وفقاً لمجلس الذهب العالمي. احتفظ بنك الشعب الصيني بحيازاته من الذهب عند 72.8 مليون أونصة قياسية في مايو، ارتفاعاً من 62.64 مليون أونصة قياسية قبل فترة طويلة من المشتريات.تراجع الطلب على الذهبكانت هناك علامات على أن الطلب الصيني بدأ يتراجع مع ارتفاع الأسعار. ففي أبريل، اشترى بنك الشعب الصيني 60 ألف أونصة قياسية فقط، بانخفاض من 160 ألف أونصة في مارس، و390 ألف أونصة في فبراير. وفي الوقت نفسه، انخفضت واردات البلاد في أبريل بنحو 30% عن الشهر السابق.إنفوغراف: البنوك المركزية العربية الأكثر حيازة لاحتياطي الذهب في أفريقيايواجه المراهنون على صعود أسعار الذهب خطر تراجع الطلب، بعدما أدت شهية الصين الشرهة للسبائك إلى جعل المعدن النفيس عُرضة لأي تحول. قال نيكولاس فرابيل، رئيس الأسواق المؤسسية العالمية في شركة "إيه بي سي ريفاينري" في سيدني، إن رد الفعل الأولي للأسعار "يبدو وكأن له بعد تقني بعض الشيء". وأضاف: "إعلان المركزي الصيني لن يكون له أي معنى آخر غالباً سوى حدوث توقف مؤقت في الاتجاه العام للطلب المستمر على الذهب من القطاع الرسمي".بلغ سعر الذهب الفوري 2341.4 دولار للأونصة في تمام الساعة 10:36 صباحاً بتوقيت لندن، بانخفاض 1.5% عن الإغلاق السابق.![سبائك ذهب بأوزان مختلفة موجودة داخل صندوق ودائع - المصدر: بلومبرغ](https://assets.asharqbusiness.com/images/articles/280x212/4-3/9d1880c6-bedb-429a-8845-b976f580f4eb.jpg)
"ترافيغورا": لا توجد أسباب جوهرية لارتفاع سعر النحاس
لا يوجد ما يبرر القفزة الأخيرة في سعر النحاس إلى مستوى قياسي استناداً إلى المؤشرات الحقيقية للعرض والطلب، وفقاً لمجموعة "ترافيغورا" (Trafigura Group)، كبرى شركات تجارة النحاس في العالم وأكثر الجهات التي اعتادت أن تتوقع صعود الأسعار في السوق.كتب سعد رحيم، كبير الاقتصاديين لدى "ترافيغورا"، في تعليق صاحب إعلان نتائج أعمال الشركة عن النصف الأول يوم الخميس، أن "أسعار المعادن غير الحديدية ارتفعت إلى مستويات أعلى بكثير مما قد تشير إليه أو تبرره أساسيات السوق الفورية الفعلية، خاصة بالنسبة للنحاس".ارتفع سعر النحاس إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 11104.50 دولار للطن الشهر الماضي، لكنه تراجع منذئذ بنحو 10% إلى 10025 دولاراً في بورصة لندن للمعادن اليوم الخميس. وبينما اندفع المستثمرون إلى شراء العقود الآجلة للمعدن، ظهرت علامات الضعف في أسواق الصين، وهي من كبرى الدول المستهلكة للنحاس في العالم.ومنذ فترة طويلة، كانت "ترافيغورا" إحدى أكثر الجهات التي تتوقع صعود أسعار النحاس، حيث توقع الرئيس السابق لقسم النحاس كوستاس بينتاس في 2021 أن يشهد سعر المعدن صعوداً في المدى الطويل حتى يسجل 15 ألف دولار للطن.![نحاس منصهر داخل قوالب لتشكيله على هيئة لوحات - المصدر: بلومبرغ](https://assets.asharqbusiness.com/images/articles/280x212/4-3/1928c661-461b-46d5-8346-eb806bc74f52.jpg)
أسعار المعادن تنتعش قبيل إعلان بيانات الوظائف الأميركية
قاد النحاس مسيرة ارتفاع أسعار المعادن الصناعية قبيل إعلان بيانات الوظائف الأميركية، والتي من شأنها أن تحدد الخطوات التالية لبنك الاحتياطي الفيدرالي إزاء تحديد أسعار الفائدة.ارتفع سعر النحاس 1.5% إلى 10077 دولاراً للطن عند الساعة 11:18 صباحاً بتوقيت شنغهاي، بينما ارتفع الزنك والنيكل أيضاً بأكثر من 1%. وصعدت العقود المستقبلية لخام الحديد في سنغافورة 1.4% إلى 108.25 دولار للطن.![قضبان من النحاس لدى تاجر معادن بالجملة في مومباي، الهند - المصدر: بلومبرغ](https://assets.asharqbusiness.com/images/articles/280x212/4-3/3c50bd72-3dfe-4796-b116-5c7bce984be1.jpg)
سعر النحاس يمدد خسائره والألمنيوم يتخلى عن مكاسبه
واصلت أسعار النحاس انخفاضها بعد وصولها لمستوى قياسي، بسبب تأثرها بتراجع فارق الأسعار في العقود المستقبلية ببورصة نيويورك، كما هبطت أسعار الألمنيوم عقب تسجيلها أعلى مستوى في عامين.انخفض سعر المعدن الأحمر للمرة السادسة خلال سبع جلسات، تزامناً مع تراجع فارق الأسعار في العقود المستقبلية الرئيسية ببورصة "كومكس" التابعة لمجموعة "سي إم إي" (CME)، مما أدى إلى تخفيف الضغط عن عاتق المتداولين الذين تكبّدوا خسائر كبيرة في مراكزهم المكشوفة خلال وقت سابق من هذا الشهر.ارتفع سعر النحاس إلى أعلى مستوى له على الإطلاق في وقت سابق من شهر مايو، حيث راهن المستثمرون على أن المناجم القديمة ستكافح لتلبية الطلب المزدهر من صناعات الطاقة الخضراء.أسباب تراجع أسعار النحاسقال شو وانكيو، المحلل في شركة "كوفكو فيوتشرس" (Cofco Futures): "تصحيح أسعار النحاس الآن أمر منطقي بعد التراجع التدريجي في التغطية الإجبارية للمراكز المكشوفة ببورصة كومكس، كما أن ارتفاع الأسعار السابق اتبع وتيرة سريعة للغاية".اقرأ المزيد: سعر النحاس يتجاوز 11 ألف دولار لأول مرة خشية نقص الإمداداتمع ذلك، قد يكون هبوط أسعار النحاس محدوداً لأن "الاتجاه الصعودي لأسعار المعدن لم ينته بعد"، كما قال شو، مشيراً إلى اهتمام بعض المستثمرين بالشراء عند تراجع الأسعار، وزيادة الضغط على المصاهر الصينية لخفض الإنتاج بسبب نقص المركزات.وتراجعت أسعار النحاس بنسبة 2.2% إلى 10229 دولاراً للطن في بورصة لندن للمعادن عند الساعة 8:14 صباحاً بالتوقيت المحلي، كما انخفضت أسعار المعادن الأخرى.الألمنيوم يتخلى عن مكاسبهعكس الألمنيوم مكاسبه حيث أدت عوائد سندات الخزانة القوية إلى تقييد شهية المخاطرة لدى المستثمرين. وتراجع سعر المعدن بنسبة 0.6% إلى 2750.50 دولار للطن بعد ارتفاعه بنسبة 1.1% ووصوله إلى 2799 دولاراً، وهو أعلى مستوى يسجله منذ يونيو 2022. وجاء ذلك الصعود عقب تحرك الصين لتشديد قيود الإنتاج لمجموعة من المعادن، بغية تحقيق أهداف التخلص من انبعاثات الكربون.مصاهر الألمنيوم الصينية تعزز إنتاجها لتلبية الطلب المتزايدأشارت الحكومة الصينية في خطة عمل الحفاظ على الطاقة وخفض انبعاثات الكربون في 2024-2025 إلى أن البلاد ستقيّد بشكل صارم سعة الإنتاج الجديدة لمصاهر النحاس والألومينا، وستتبع نهجاً معقولاً في تخصيص قدرة إنتاجية جديدة للسيليكون والليثيوم والمغنيسيوم.كما شددت الحكومة على ضرورة التنفيذ الصارم لـ"خطة مبادلة الألمنيوم"، التي تشترط أن يقابل افتتاح أي مصهر جديد إغلاق واحد آخر قائم بالفعل. وأضافت أن السعة الجديدة لبطاريات الألمنيوم والألومينا والبولي سيليكون والليثيوم يجب أن تلبي مستويات متقدمة من كفاءة الطاقة.![عامل يتفحص جودة ألمنيوم منصهر داخل أحد المصاهر في سايانوغورسك، روسيا - المصدر: بلومبرغ](https://assets.asharqbusiness.com/images/articles/280x212/4-3/a0959061-9ddb-43f5-87b0-daaa9b6d6ad0.jpg)