صندوق رؤية
أسهم "سوفت بنك" تهوي لأدنى مستوى منذ إدراجها عام 1998
محا هبوط الأسهم في اليابان 15 مليار دولار من قيمة مجموعة "سوفت بنك" اليوم الاثنين، بعدما عانت المجموعة من أكبر انخفاض لأسهمها في يوم واحد منذ عام 1998.سوفت بنك غروب كورب
8,744.00 JPY-1.37
سوفت بنك غروب كورب
8,744.00 JPY-1.37
"سوفت بنك" تبيع أصول "رؤية" وتتجه للذكاء الاصطناعي والرقائق
في الأعوام الأخيرة، قام "صندوق رؤية" الرائد التابع لمجموعة "سوفت بنك" ببيع ما بحوزته من أصول مدرجة للتداول العام أو بشطب مليارات الدولارات من قيمتها. يُعد ذلك إشارة على تحول مؤسس الصندوق ماسايوشي صن وابتعاده بهدوء عن صفقات رأس المال المغامر، التي كانت ذات يوم هاجساً لدى الصندوق، ليتجه نحو الاستثمارات الاستراتيجية في مجالي أشباه الموصلات والذكاء الاصطناعي.منذ نهاية عام 2021، شهد أكبر صناديق الاستثمار في الشركات الناشئة في العالم انكماشاً في محفظته من الأصول المدرجة في الولايات المتحدة بنحو 29 مليار دولار، بعد أن قام ببيع حصصه في شركات مثل "كوبانغ" (Coupang) و"دورداش" (DoorDash) و"غراب هولدينغز" (Grab Holdings) مع انخفاض أسعار الأسهم، وفقاً لملفات الإفصاح للجهات التنظيمية.وبعد أن قام بتسريح أكثر من 100 من العاملين وتقليص الاستثمارات الجديدة إلى جزء ضئيل من أحجامها السابقة، أصبح الصندوق الآن مجرد ظل لما كان عليه في الماضي، إذ كان ذات يوم صانع الملوك في قطاع التكنولوجيا.يبيع صن أصولاً من محفظة الصندوق في إطار استعداده للقيام صفقات محتملة في سوق الذكاء الاصطناعي والأجهزة المرتبطة به، بحسب أشخاص مطلعين على ما يفكر فيه المليادير. ولعب فريق سوق الأسهم في "سوفت بنك" –الذي يضم مجموعة من المتعاملين من بنوك استثمار مثل "غولدمان ساكس"– دوراً محورياً في تسييل الحصص الهائلة المملوكة لصندوق "فيجن فَند" بأدنى درجة من الاضطراب في السوق، بحسب هؤلاء الأشخاص، الذين طلبوا عدم الإفصاح عن هوياتهم خلال مناقشة أمور خاصة.كثير من الاستثمارات التي يقودها رئيس مجلس إدارة "سوفت بنك" حالياً تتجاوز صندوق "رؤية"، وتقوم الشركة القابضة على إدارتها وتوجيهها. وقبل ذلك، تحدث صن كثيراً عن إمكانية إطلاق مجموعة من صناديق "رؤية" كل عامين أو ثلاثة أعوام، إلا أن هؤلاء الأشخاص يقولون إن احتمال إطلاق صندوق ثالث من "رؤية" –ولا نقول رابعاً– لم يعد قائماً.كيف تحول سوفت بنك من الرهانات الجريئة إلى الاستثمار الخجول؟وبدلاً من ذلك، فإن موظفي الصندوق الذين تقلص عددهم هم في الغالب من القائمين على إدارة الصندوق. وقال الأشخاص إن فريق سوق الأسهم يلعب دوراً أساسياً في ترقب اللحظات الأكثر ملاءمة لبيع الأصول، وفي بعض الأحيان من خلال الصفقات في الأسواق الثانوية. وهم يركزون على تأمين الحصول على مكاسب من الاستثمار وتعويض أي خسائر.سوفت بنك غروب كورب
8,744.00 JPY-1.37
سوفت بنك غروب كورب
8,744.00 JPY-1.37
كيف تحول سوفت بنك من الرهانات الجريئة إلى الاستثمار الخجول؟
في يناير الماضي، أغلقت شركة "ترافيل بيرك" (TravelPerk) الإسبانية الناشئة جولة تمويل تتناسب مع الأوقات العصيبة التي نعيشها اليوم، فقد جمعت الشركة مبلغاً أقل مما جمعته قبل عامين، مستقرة على تقييم يزيد قليلاً عن 1.4 مليار دولار فقط.الأمر المثير للدهشة أن الداعم الرئيسي لشركة "ترافيل بيرك" هو "سوفت بنك"، بنك الاستثمار الياباني الذي اشتهر "صندوق رؤية" (Vision Fund) التابع له بعرض أسعار باهظة في الشركات الناشئة إلى أن تكبد خسائر هائلة في فورة من الاستثمار تحت قيادة مؤسسه ماسايوشي صن. بعد ذلك، هدأ نشاط "سوفت بنك". وبعد مرور عام، يعود صندوق "رؤية" إلى إجراء الصفقات، لكنه يبتعد عن الشركات الناشئة التي تحلق في عنان السماء، والذي كان معروفاً بدعمها وتشجيعها من قبل، مثل "وي ورك" (WeWork) والشركة المتعثرة "زومي" (Zume) لتوصيل طلبات البيتزا.قام مستثمرون آخرون في قطاع التكنولوجيا بضخ الأموال في شركات الذكاء الاصطناعي الجديدة، غير أن صندوق "رؤية" ظل بعيداً عن هذا المعترك. وبدلاً من ذلك، يقدم الصندوق دعماً مدروساً أكثر لشركات مثل "ترافيل بيرك"، التي تبيع برمجيات خدمات السفر للشركات، وتأمل في دمج أدوات الذكاء الاصطناعي بدلاً من ابتكار أدوات جديدة. وقال أليكس كلافيل، الرئيس التنفيذي المشارك للصندوق، إن الصندوق "يبحث بعناية فائقة" في شركات الذكاء الاصطناعي التوليدي، لكنه أكد على التزامه بالحكمة في رهاناته الاستثمارية.إفلاس "وي ورك" يكبد مؤسس "سوفت بنك" 11.5 مليار دولارفي مقابلة في مكتب الشركة بلندن، علق رئيس "سوفت بنك" في أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا والهند سومر جونيجا، قائلا: هل سنتوخى الحذر ونتعامل بنوع من الحساسية مع تقييم الأسعار؟ نعم بالتأكيد".سوفت بنك غروب كورب
8,744.00 JPY-1.37
سوفت بنك غروب كورب
8,744.00 JPY-1.37
مؤسس سوفت بنك يستعد لأفضل ربع سنوي منذ أعوام بفضل قفزة "أرم"
بعد سلسلة من الإخفاقات المريعة، وضع المؤسس ماسايوشي سون شركة "سوفت بنك غروب" على الطريق نحو تسجيل واحد من أقوى فتراتها الربع سنوية منذ أعوام، بما في ذلك تسجيل أول أرباح لها منذ ما يتجاوز السنة حسب التوقعات.من المنتظر أن تعلن شركة الاستثمار الواقع مقرها في طوكيو عن صافي دخل يبلغ 373 مليار ين ياباني (2.5 مليار دولار) للربع الأخير من 2023، بحسب متوسط تقديرات بلومبرغ وفقاً لخمسة محللين. ويأتي هذا بفضل مكاسب حصتها في شركة "تي-موبايل يو إس إيه" (T-Mobile USA Inc) والتقييمات الصاعدة للشركات الناشئة بمحفظة "صندوق رؤية" التابع لها. ومن المرجح أن يعلن "صندوق رؤية" عن أكبر أرباحه -111 مليار ين ياباني- منذ يونيو 2021، بحسب شركة "أستريس أدفيسوري" (Astris Advisory).علاوة على ذلك، صعد أعلى أصل قيمة بالنسبة لسون، وهو شركة "أرم هودلينغز"- يما يفوق 40% منذ طرحها للاكتتاب العام في بورصة نيويورك السنة الماضية.ربما لن تؤثر هذه الارتفاعات على بيان دخل "سوفت بنك" بسبب قواعدها المحاسبية المعقدة، لكنها ستسهم في صافي زيادة قيمة أصولها، وهو أحد المقاييس المفضلة بالنسبة لسون لتحديد قوة المؤسسة الاستثمارية.سوفت بنك غروب كورب
8,744.00 JPY-1.37
سوفت بنك غروب كورب
8,744.00 JPY-1.37
صندوق رؤية يعمق خسائره إلى 1.7 مليار دولار بعد أزمة "وي ورك"
أعلن صندوق "رؤية" التابع لمجموعة "سوفت بنك" عن تفاقم خسائرة بسبب انخفاض تقييم شركة "وي ورك" (WeWork)، والشركات الأخرى الموجودة في محفظته، بالإضافة إلى الخسائر من تدهور سعر صرف العملة، وهو ما قد يضر بجهود مؤسسه، ماسيوشي سون، لاقتناص صفقات جديدة في الشركات الناشئة.خسر صندوق رؤية نحو 258.9 مليار ين (1.7 مليار دولار) حتى نهاية سبتمبر، بعدما شطب أسهم "وي ورك" والضمانات التي يحتفظ بها، قبل تقديم الشركة طلباً للحماية من الإفلاس هذا الأسبوع، إضافة إلى انخفاض التقييم في الشركات الأخرى المدرجة على محفظة الصندوق مثل مجموعة "سينس تايم" (Sensetime)، و"أوتو ستور هولدينغز" (AutoStore Holdings)، و"سيمبوتك" (Symbotic) مما فاقم الخسائر.ورغم أن الخسارة كانت أقل من 1.02 تريليون ين المسجلة قبل عام واحد، فإنها تلقي بظلال من الشك على إعلان "سوفت بنك" أن الأسوأ قد انتهى بالنسبة لصندوق "رؤية"، الذي ضخ أكثر من 140 مليار دولار في مئات الشركات الناشئة الخاسرة في جميع أنحاء العالم.إفلاس "وي ورك" يكبد مؤسس "سوفت بنك" 11.5 مليار دولارولا وضوح يُذكر بشأن أداء غالبية شركات محفظة "رؤية" غير المدرجة.سوفت بنك غروب كورب
8,744.00 JPY-1.37
سوفت بنك غروب كورب
8,744.00 JPY-1.37
إفلاس "وي ورك" يكبد مؤسس "سوفت بنك" 11.5 مليار دولار
يشكّل طلب شركة "وي ورك" (WeWork) للحماية من الإفلاس ذروة ملحمة استمرت فصولها لسنوات، وكشفت عن نقاط ضعف مذهلة في أسلوب الاستثمار الذي اتبعه الملياردير الياباني ماسايوشي سون، ما أضر بسمعته المهنية إلى ما هو أبعد من الأموال التي خسرها.تجاهل "سون" اعتراضات مساعديه، وسلم مؤسس "وي ورك" آدم نيومان مليارات الدولارات التي اقتطعها من كل من "سوفت بنك غروب" (.SoftBank Group Corp) و"صندوق رؤية" (Vision Fund)، ما رفع تقييم شركة مساحات العمل المشتركة إلى رقم فلكي بلغ 47 مليار دولار في أوائل عام 2019. بعد أشهر فقط من ذلك، استنكر المستثمرون الخسائر البالغة، وتضارب المصالح الذي كشفت عنه إيداعات الاكتتاب العام لشركة "وي ورك".الانهيار المدوي الذي مُنيت به "وي ورك" بعد ذلك أسفر عن خسائر لـ"سوفت بنك" بأكثر من 11.5 مليار دولار ناتجة عن تراجع أسهم شركة المساحات المكتبية، و2.2 مليار دولار أخرى في صورة ديون لا تزال على حافة الهاوية.السقوط الشديد لـ"وي ورك" هذا العام، إلى جانب الخسارة القياسية التي تكبّدها "صندوق رؤية" والبالغة 32 مليار دولار في العام الماضي، تسببت مجتمعة في ضرب مكانة "سون" كمستثمر ذكي أحرز أحد الانتصارات الأسطورية في عالم رأس المال الجريء بعد رهان مبكر على شركة التجارة الإلكترونية الصينية الرائدة "مجموعة علي بابا القابضة" (.Alibaba Group Holding Ltd).في هذا الصدد، يقول أسواث داموداران، الأستاذ في كلية "ستيرن للأعمال" بجامعة نيويورك: "يمكنك التعافي من الأخطاء، ولكن كيف يمكنك التخلص من تصور أنك لا تدرك ما تفعله؟ تصرفاته تقول: أنا متعجرف".سوفت بنك غروب كورب
8,744.00 JPY-1.37
سوفت بنك غروب كورب
8,744.00 JPY-1.37
النشرة البريدية
تعرف على أحدث الأخبار والتحليلات من اقتصاد الشرق مع بلومبرغ
سجل الان