الحذر يسيطر على الأسواق الآسيوية ترقباً لقرار "الفيدرالي"

شهدت الأسهم الآسيوية تعاملات ضعيفة اليوم الثلاثاء، بعد جلسة هادئة في "وول ستريت"، حيث استعد المستثمرون لقرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع ولبيانات التضخم الأميركية.

حققت الأسهم في اليابان وكوريا مكاسب مبكرة، بينما انخفضت الأسهم في الصين وهونغ كونغ بشكل طفيف بعد إعادة فتح الأسواق عقب عطلة عامة. كان أداء أستراليا هو الأسوأ في المنطقة، حيث انخفض المؤشر القياسي بأكثر من 1%. ويستعد المتداولون لتقلب محتمل بعد البيانات المحفزة للاقتصاد الكلي في أميركا، واحتمال حدوث المزيد من عدم اليقين السياسي في أوروبا.

ارتفعت سندات الخزانة الأميركية بشكل طفيف في آسيا مع انخفاض عائد السندات ذات أجل 10 سنوات بنقطتين أساسيتين، بينما ارتفع الدولار مقابل معظم العملات الرئيسية الأخرى. وقفز عائد سندات الخزانة الأسترالية لأجل 10 سنوات، بشكل رئيسي لمواكبة تحركات يوم الجمعة في سندات الخزانة الأميركية، حيث قام المتداولون بتأجيل الموعد المتوقع لإجراء تخفيضات أسعار الفائدة الفيدرالية.

هزة محتملة بالأسواق

حثّ كبار المتداولين في "وول ستريت"، من بنك "جيه بي مورغان" إلى "سيتي غروب"، المستثمرين على الاستعداد لهزة محتملة في سوق الأسهم بعد صدور بيانات أسعار المستهلك، وقرار الفيدرالي الأميركي بشأن أسعار الفائدة، وكلاهما سيصدر غداً الأربعاء.

ومن المتوقع على نطاق واسع أن يبقي بنك الاحتياطي الفيدرالي تكاليف الاقتراض ثابتة، ولكن هناك قدر أقل من اليقين بشأن توقعات المسؤولين لأسعار الفائدة في المستقبل. ويتوقع أغلبية 41% من الاقتصاديين أن يشيروا إلى خفضين في "المخطط النقطي"، في حين يتوقع عدد مماثل أن تظهر التوقعات خفضاً واحداً فقط، أو عدم القيام بأي تخفيض على الإطلاق هذه السنة.

قال كريس لاركين، من "إي ترايد" في بنك "مورغان ستانلي" إن "لعبة التخمين بشأن أسعار الفائدة مستمرة"، مضيفاً أنه "حتى أرقام التضخم الأكثر ودية قد لا تدفع بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى التحرك قبل سبتمبر".

قرار بنك اليابان

يستعد المستثمرون أيضاً لقرار بنك اليابان اليوم الجمعة. ومن المتوقع أن يناقش البنك المركزي خفض مشتريات السندات في الاجتماع، حيث يتوقع بعض الاقتصاديين أن يضع البنك المركزي أيضاً الأساس لرفع أسعار الفائدة الشهر المقبل.

في سوق السلع، حافظت أسعار النفط على المكاسب الأكبر منذ مارس التي حققتها أمس، قبل تقرير "أوبك" الذي سيوفر لمحة سريعة عن توقعات السوق. وعوّض الذهب بعض خسائر يوم الجمعة، بينما يتطلع المتداولون إلى اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي.

ارتفع مؤشر "إس آند بي 500" بنسبة 0.3% ليغلق عند مستوى قياسي جديد. وبدأت شركة "إنفيديا" التداول بعد تقسيم أسهمها بنسبة 10 مقابل واحد. وانخفضت أسهم شركة "غايم ستوب كورب" بنسبة 12%.

وتراجعت أسهم شركة "أبل" رغم الكشف عن ميزات جديدة للذكاء الاصطناعي. وقال الملياردير إيلون ماسك إنه سيحظر أجهزة "أبل" من شركاته إذا تم دمج برنامج الذكاء الاصطناعي الخاص بشركة "أوبن إيه آي" على مستوى نظام التشغيل، واصفاً هذا الارتباط بأنه خطر أمني.

تراجع في أوروبا

تراجعت الأسهم الأوروبية أمس بعد أن دعا الرئيس الفرنسي إيمانويل ماكرون إلى إجراء تصويت تشريعي في أعقاب هزيمة ساحقة في انتخابات البرلمان الأوروبي. وارتفعت العائدات على السندات الفرنسية لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوياتها هذا العام، في حين تراجعت أسهم أكبر البنوك في البلاد.

قال جيسون برايد ومايكل رينولدز من جلينميد إن إصدار "مخطط نقطي" جديد يحدد توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي لمسار أسعار الفائدة "سيكون محور التركيز الرئيسي". وأضافا: "بالنسبة لمستثمري الدخل الثابت، من المرجح أن يؤدي النهج الأكثر صبراً الذي يتبعه بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى إبقاء عائدات السندات مرتفعة مع استمرار الضغوط التضخمية".

يتوقع أكثر من 60% من المشاركين في استطلاع "أم إل آي في بالس" (MLIV Pulse) الأخير أن تتفوق الأسهم الأميركية على سندات الخزانة الشهر المقبل. ولم تحقق تلك القراءة هذه النسبة المرتفعة سوى ثلاث مرات فقط في تاريخ المسح الذي يعود إلى أغسطس 2022.