بمليارات الدولارات.. صفقات دمج واستحواذ مرتقبة بين بنوك أمريكية

تشهد عمليات الاندماج والاستحواذ بين البنوك الإقليمية العاملة في الولايات المتحدة الأمريكية، موجة متسارعة محقِّقة صفقات بمليارات الدولارات بعد فترة جمود.

وتمَّ يوم الأحد، الإعلان عن شراء "هنتنغتون بانكشارز إنك Huntington Bancshares Inc " لـ "تي سي إف فايننشال TCF Financial Corp" بقيمة 6 مليارات دولار، في ثالث صفقة مصرفية إقليمية بمليارات الدولارات في غضون عدَّة أشهر.

ويقول كبار المسؤولين التنفيذيين في الصناعة المصرفية، إنَّ القطاع مرجح أن يشهد المزيد من عمليات الاندماج والاستحواذ.

"كورونا" جمَّد سوق الاندماجات

وقال جيمي دن، نائب رئيس مجلس الإدارة والمدير الإداري الأول في " بايبر ساندلر كوس Piper Sandler Cos" في مقابلة:" إنَّ وباء كوفيد- 19 وضع سوق الاندماج والاستحواذ في حالة تجميد عميق، ومن الواضح أنَّه يذوب الآن"، في إشارة إلى انطلاق موجة الاندماج والاستحواذ.

وأضاف: "حالياً هناك معدلات فائدة منخفضة، وهوامش ربح ضيقة، وعمر الرؤساء التنفيذيين، وهناك حاجة كبيرة للنمو والتوسع".

وسعت البنوك الإقليمية في الولايات المتحدة منذ فترة طويلة إلى زيادة خدماتها الرقمية للتنافس مع عمالقة البنوك، مثل "جيه بي مورغان تشيس آند كو"، و"بنك أوف أمريكا"، التي تنفق المليارات سنوياً على قطاع التكنولوجيا، وتتجه نحو أسواق جديدة.

وأدت جائحة كورونا والإغلاق الاقتصادي بسببها إلى تسريع هذا الاتجاه، في حين أنَّ أسعار الفائدة القريبة من الصفر تؤثِّر على أرباح البنوك.

وساهمت بعض هذه العوامل في قرار " بي إن سي" للخدمات المالية*، لشراء العمليات المصرفية الأمريكية لشركة " بانكو بيلباو فيزكايا أرجنتاريا، Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA" الشهر الماضي مقابل 11.6 مليار دولار.

وبالمثل، قالت شركة "فرست سيتزن بانكشيرز إنك First Citizens BancShares Inc " في أكتوبر، إنَّها وافقت على شراء "سي أي تي جروب إنك CIT Group Inc"، مقابل أكثر من 2 مليار دولار.

ما هي الصفقة التالية؟

وأشار مصرفيون ومحللون إلى شركات مثل "يو إس بانكورب U.S. Bancorp" و"ريجونز فاينانشال كورب Regions Financial Corp " و"بنك تورونتو دومينيون Toronto-Dominion Bank" و كوميريكا إنك Comerica Inc" كمرشحين محتملين.

وقد يرغب البنكان الأمريكيان مع اقتراب حجم أصولهما من 250 مليار دولار، وهو الحد الأدنى الذي يجلب المزيد من التدقيق التنظيمي المكثف؛ في الجمع بين توزيع تكاليف الامتثال، كما قد يُقدم بنك " اتش اس بي سي" على بيع وحداته المصرفية.

ويبحث البنك، وهو الأكبر في أوروبا من جهة القيمة السوقية، عن التخلص من امتياز المستهلكين في الولايات المتحدة، إذ يسرِّع رئيس مجلس الإدارة مارك تاكر خطواته لزيادة تركيز البنك على أعماله الأساسية في آسيا.

الخدمات المصرفية الرقمية

وقال جيسون جولدبيرغ ، المحلِّل في "باركليز بي إل سي": " إنَّ جائحة كوفيد -19 لديها القدرة على تسريع العديد من الدوافع المتوقعة" للصفقات المصرفية الإقليمية، مضيفًا أنَّ اللقاحات الجديدة تمنح فرق الإدارة الراحة للمضي قدماً.

وتابع " لقد أدى الوباء بالتأكيد إلى تسريع الانتقال إلى الخدمات المصرفية الرقمية، لذلك هناك حاجة متزايدة للتكنولوجيا. وبعض البنوك متأخرة أكثر من غيرها في هذا الجانب".

ومثال على ذلك، قالت "هنتنغتون بانكشارز إنك" يوم الإثنين، إنَّ استحواذها على "تي سي إف فايننشال"، سيمكنها من إنفاق 150 مليون دولار إضافية على الاستثمارات الرقمية، والابتكار على مدى 3 أعوام ونصف.

وقال ستيف شتاينور الرئيس التنفيذي لشركة "هنتنغتون" في مقابلة، إنَّ الشركتين تعتقدان أنَّ الاقتصاد يتعافى .. هذه لحظة انعطاف مهمَّة للغاية، ولهذا السبب " الاستحواذ" الآن مهم".

تأثير الجائحة

وفيما يتعلق بالسباق على عروض التكنولوجيا الموسعة، لا ينحصر التنافس في هذا المجال بين البنوك وبعضها فحسب، ولكن بين شركات أخرى أيضاً، مثل " باي بال هولدنجز إنك PayPal Holdings Inc"، و " سكوير إنك Square Inc"، وفقاً لتوم ميشود ، الرئيس التنفيذي لشركة " كيه بي دبليو KBW "، التي قدمت المشورة لـ "تي سي إف فايننشال" بشأن صفقتها مع "هنتنغتون".

و" كيه بي دبليو" هي جزء من " ستيفل فايننشال كورب Stifel Financial Corp".

وقال ميشود في مقابلة "هذه البنوك تحاول الانضمام إلى سباق متسارع الوتيرة مع شركات التكنولوجيا.. وهي منافسة مختلفة تماماً عن المنافسة التقليدية مع البنوك الأخرى في المدينة أو البلدة نفسها".

وفي العام الماضي، كان يُنظر إلى اندماج مجموعة " بي بي أند تي كورب BB&T Corp " و" صن تراست بانكس إنك SunTrust Banks Inc" بقيمة 28 مليار دولار على نطاق واسع على أنها بداية لموجة جديدة من الاندماجات بين البنوك الإقليمية في الولايات المتحدة.

شركات التكنولوجيا المالية

ولكن في الأشهر التي تلت ذلك، اختار العديد من المديرين التنفيذيين في الصناعة المصرفية بدلاً من ذلك متابعة عمليات الاستحواذ غير المصرفية الأصغر حجماً التي تتراوح من شركات التكنولوجيا المالية إلى المحلات التجارية.

وأثار الوباء مخاوف أنَّ خسائر القروض سترتفع، وأنَّ استمرار خفض معدلات الفائدة على مدار سنوات، من شأنه التأثير على الإيرادات.

وانخفضت تقييمات الصناعة المصرفية في وقت سابق من العام الجاري، ولم تسترد عافيتها بوتيرة السوق الأوسع نفسها.

وانخفض مؤشر " كيه بي دبليو بنك KBW Bank" المؤلف من 24 شركة مصرفية بنسبة 18% هذا العام ، في حين ارتفع مؤشر " ستاندرد آند بورز 500 S&P 500" بنسبة 13%.

وقال رينيه جونز الرئيس التنفيذي لشركة " إم أند تي بنك كورب M&T Bank Corp" في مؤتمر معني بالصيرفة في وقت سابق من الشهر الجاري: " لديَّ ثقة كبيرة أنَّ الصناعة المصرفية ستواصل موجة الاندماج والاستحواذ.. على المدى الطويل، وستكون قدرة البنوك على كسب العملاء والحصول على تجربة عملاء جيدة، ومواكبة الاستثمارات أمور ضرورية للقيام بذلك".