المصدر:
بلومبرغ
بدأت شركة "طلبات"، التابعة لمجموعة "ديلفري هيرو إس إي" (Delivery Hero SE) في الشرق الأوسط، التحضير للطرح العام الأولي، والذي قد يجعل قيمتها أعلى من شركتها الأم. وتتخذ "طلبات" هذه الخطوة وسط مساعيها لتنويع أعمالها لتتجاوز نطاق توصيل الطعام والبقالة، وفقاً لما قاله أحد كبار المسؤولين التنفيذيين.
أشار الرئيس التنفيذي لـ"طلبات"، توماسو رودريغيز، في مقابلة، إلى أن الشركة تتطلع إلى اختراق قطاعات مثل الرعاية الصحية، ومستحضرات التجميل، والصيدلة، وخدمات الحيوانات الأليفة، والتكنولوجيا المالية. وأضاف: "نعتقد بشدة أن كل دولار نستثمره في هذه المجالات يوفر عائداً أفضل بكثير من التوسع الجغرافي في الوقت الحالي".
من جانبه، أفاد بنك الإمارات دبي الوطني، أحد البنوك المشاركة في الطرح، بأن قيمة "طلبات" قد تصل إلى 14.4 مليار دولار، في حين قدرت "بلومبرغ إنتليجنس" قيمة الشركة بما يصل إلى 12 مليار دولار، مما يجعل تقييم "طلبات" أعلى من شركتها الأم، ويضع هذه الصفقة بين أكبر الإدراجات في المنطقة هذا العام.
وارتفعت أسهم "ديلفري هيرو" بنسبة 3% إلى 38.39 يورو بعد ظهر يوم الاثنين في فرانكفورت، مما يعني أن قيمها السوقية تقدر بنحو 11 مليار يورو.
تقييم "طلبات" في الاكتتاب
تبشر هوامش "طلبات" وتوقعات نموها بقوة بحصولها على تقييم مرتفع، وفقاً لتاتيانا ليسيتسينا من "بلومبرغ إنتليجنس"، التي وصفتها بـ"الجوهرة في تاج المحفظة". كما قال محللو "بنك الإمارات دبي الوطني" إن "طلبات" غير مثقلة بأي ديون، مقارنةً بمستويات الاقتراض المرتفعة لدى "ديلفري هيرو" والبالغة 3.5 مليار دولار، كما تعمل في واحدة من منطقتين ساهمتا إيجابياً في زيادة أرباح الشركة الألمانية قبل الفوائد والضرائب خلال عام 2023.
وتبيع "ديلفري هيرو" حصة تبلغ 15% من "طلبات"، ويمكن للمستثمرين تقديم طلبات حتى 27 نوفمبر، على أن تبدأ الأسهم التداول في 10 ديسمبر أو بالقرب من ذلك.
قال رودريغيز إن الصفقة لاقت اهتماماً من مستثمرين إقليميين ودوليين، معرباً عن توقعاته بتحقيق "توازن جيد" فيما يتعلق بالتخصيصات. وأشار إلى أنه، رغم عدم وجود خطط استحواذ جاهزة، إلا أن الشركة منفتحة على فرص استثمارية يمكن تمويلها من التدفقات المالية التي تدخل إليها.
جمعت "طلبات" 6 مليارات دولار من توصيل الطلبات في عام 2023، ارتفاعاً من أقل بقليل من 4 مليارات دولار في عام 2021، وتتوقع إنهاء عام 2024 بنمو سنوي يتراوح بين 22% إلى 23%، وزيادة بنسبة 17% إلى 18% العام المقبل، ونحو 14% على المدى المتوسط. كما أفاد رودريغيز أن نشاط الشركة الإعلاني يساهم بشكل كبير في المكاسب، حيث حقق حوالي 200 مليون دولار من الإيرادات العام الماضي.
توزيعات أرباح "طلبات"
تخطط "طلبات" لتوزيع ما لا يقل عن 100 مليون دولار من توزيعات الأرباح في أبريل، استناداً إلى نتائج الربع الرابع، إضافة إلى 400 مليون دولار على دفعتين في أكتوبر 2025 وأبريل 2026. بعد ذلك، من المتوقع أن تقدم توزيعات الأرباح مرتين حسب التقويم الميلادي، مع استهداف الشركة تقديم توزيعات بنسبة 90% من صافي الدخل.
تعمل "طلبات" في ثماني دول هي: الإمارات العربية المتحدة، والكويت، وعمان، وقطر، ومصر، والأردن، والعراق، والبحرين. وعززت مكانتها في المنطقة عبر صفقات شملت الاستحواذ على أعمال توصيل الطعام التابعة لشركة "زوماتو" (Zomato) الهندية في الإمارات عام 2019 ومنصة البقالة الإلكترونية "إنستا شوب" (InstaShop) في عام 2020. ويأتي طرح "طلبات" وسط نشاط قوي في الاكتتابات الجديدة بالشرق الأوسط من قبل شركات حكومية وخاصة.
تصنيفات
