المصدر:
الشرق
بعد غياب دام نحو 6 أعوام، تعود أسهم شركة "دريك آند سكل إنترناشيونال" إلى شاشة سوق دبي المالي اعتباراً من اليوم الأربعاء، بعدما بذلت محاولات لمواجهة أزمة المديونية عبر خطة إعادة الهيكلة. اختفت أسهم الشركة عن شاشة التداول خلال منتصف نوفمبر 2018، بسبب الخسائر الناجمة عن عدة أسباب تشمل الانخفاض الكامل في قيمة الشهرة والعلامة التجارية وضعف الأداء في المشاريع القديمة، حيث كانت التكاليف الفعلية لإنجازها أكبر من الميزانيات، بالإضافة إلى الحظر المصرفي على إقراضها ودعاوى قضائية بشأنها.
بدأت الخسائر بالظهور في الميزانية العمومية للشركة خلال الربع الثالث من عام 2015، وتم نشرها حينذاك في سوق دبي المالي، وبلغت بشكل تراكمي 5.5 مليار درهم (1.5 مليار دولار) حتى 31 مارس 2024، وفق تقرير مجلس إدارة "دريك آند سكل إنترناشيونال".
تحاول الشركة منذ عام 2017، مواجهة المخالفات والخسائر التي خلفتها إدارة سابقة، ونتج عنها تراكم في المصروفات والغرامات والديون والقضايا القانونية. الشركة تقول إنها واجهت تحديات تشغيلية ومالية وقانونية وتنظيمية، فرضت عليها ضغوطاً كبيرةً على العمليات واستمرار الأعمال.
في نوفمبر 2023، أعلنت الشركة عن صدور موافقة نهائية من المحكمة على خطة إعادة هيكلة لديها وفق الخطة المتفق عليها مع أكثرية الدائنين. قالت الشركة حينذاك إن قرار المحكمة يتضمن وقف جميع الإجراءات القضائية وإجراءات التنفيذ ضدها والشركات التابعة.
"خطة إعادة هيكلة"
لمواجهة الخسائر المتراكمة، وضعت الشركة خطة إعادة هيكلة، تضمنت موافقة الدائنين بما في ذلك الدائنون الماليون والتجاريون على شطب 90% من مديونيتهم البالغة 3.4 مليار درهم. كما وافق الدائنون على استبدال الجزء المتبقي من المديونية والبالغ 378 مليون درهم، بما يعادل 10% من إجمالي مستحقاتهم، إلى صكوك إلزامية التحويل إلى أسهم بعد 5 سنوات.
كما تشمل الخطة أيضاً السيطرة على النفقات العامة على أفضل مستوى، ومتابعة الدعاوى القضائية لتحصيل جميع الذمم المدينة للشركة.
تمكنت الشركة مؤخراً من زيادة رأسمالها بمبلغ 454 مليون درهم، بما يتجاوز الحد الأدنى المقترح لنجاح الخطة، والبالغ 300 مليون درهم. أصدرت الشركة أسهماً جديدة للمساهمين الحاليين بسعر 25 فلساً، وسيتم تسجيل الفرق بين القيمة الاسمية البالغة درهماً للسهم وسعر الإصدار البالغ 0.25 درهم، كخصم إصدار على الأسهم في الميزانية العمومية.
تقدر الشركة أن تؤدي خطوات عملية إعادة الهيكلة إلى زيادة إجمالي حقوق الملكية بقيمة 4.6 مليار درهم. تقول الشركة إن محفظة مشاريعها المستقبلية تبلغ 638 مليون درهم وسيتم تنفيذها بين 2024 و2028، موضحةً أن العمليات محدودة بسبب عدم القدرة على الفوز بمشاريع جديدة ووجود التزامات مالية كبيرة. تتوقع الشركة إعادة إطلاق عملياتها من الربع الثالث في عام 2024، مما يسمح لها بزيادة محفظة المشاريع والعمليات. كما عينت "دريك آند سكل إنترناشيونال" شركة "بي إتش مباشر للخدمات المالية" كمزود للسيولة (صانع السوق) لأسهمها.
سيكون السعر المرجعي للسهم عند بدء التداول اليوم 0.25 درهم وسيتم تعويمه في اليوم الأول من التداول على أن تطبق الحدود السعرية ابتداءً من اليوم الثاني من التداول، وفق بيان سوق دبي المالي الاثنين.
وسجل سهم الشركة ارتفاعاً بنسبة 24% بنهاية تداول الأربعاء ليغلق عند 0.31 درهم.
أبرز المحطات التي مرت بها "دريك آند سكل إنترناشيونال"
- الربع الأول 2018
بدأت الشركة مراجعة شاملة لمشاريعها في سبيل تقييم الأداء وتجنب المخاطر.
- الربع الأول 2019
أسس كبار الدائنين الماليين لجنة خاصة لترأس المفاوضات مع الشركة.
- الربع الثاني والثالث 2019
تم إعداد خطة تفصيلية لإعادة الهيكلة وقُدمت إلى اللجنة الخاصة.
- الربع الثاني 2020
تمت الموافقة على الاتفاقية المبدئية مع اللجنة الخاصة.
وتقدمت الشركة بطلب إلى لجنة إعادة التنظيم المالي للمباشرة بإجراءات إعادة الهيكلة وحصر أسماء الدائنين واعتماد خطة لإعادة الهيكلة والتصويت عليها.
- الربع الأول 2022
اكتمال معالجة طلبات الدائنين واعتماد خطة إعادة الهيكلة بأغلبية الثلثين من دائني الشركة في يوم 10 فبراير 2022.
- الربع الرابع 2023
وافقت محاكم دبي على خطة إعادة الهيكلة في أول نوفمبر 2023.
وفي يوم 5 ديسمبر 2023، عينت محاكم دبي خبيراً للإشراف على تنفيذ الخطة.
- الربع الثاني 2024
إغلاق الاكتتاب في عملية رفع رأس المال في 10 مايو وحصلت الشركة على 454 مليون درهم.
تصنيفات
