المستثمرون يتخاطفون السندات الخضراء السعودية

باعت السعودية سندات يورو خضراء بقيمة 1.5 مليار يورو (1.58 مليار دولار) لأول مرة، بعدما جذبت طلبات من المستثمرين بقيمة 7.25 مليار يورو، في إطار سعيها لتمويل خطتها الطموحة للتحول الاقتصادي.

تم تقليص علاوة العائد على السندات الخضراء ذات أجل سبع سنوات بنحو 40 نقطة أساس مقارنة بالمستويات الأولية، وفقاً لشخص مطلع على الأمر، طلب عدم الكشف عن هويته كون المعلومات خاصة. وتم تسعير علاوة الإصدار عند 115 نقطة أساس فوق العائد المرجعي.

كما يشمل الطرح الأول من نوعه من قبل دولة سيادية في الشرق الأوسط وشمال أفريقيا سندات تقليدية لأجل 12 عاماً بقيمة 750 مليون يورو بعلاوة متوقعة تقارب 145 نقطة أساس فوق متوسط أسعار سوق المقايضات، وفق ما أوضحه الشخص. وبلغت طلبات الشراء على هذه الشريحة أكثر من 2.7 مليار يورو.

قال محمد إحسان، العضو المنتدب لـ"بنك المشرق": "لدى السعودية شهية كبيرة للاقتراض، والسوق سعيدة حالياً بتمويلها بفروق عائد مناسبة".

تمويل جهود تنويع الاقتصاد السعودي

يُعد هذا الطرح الأول من نوعه للحكومة السعودية، ويأتي في إطار مساعي أكبر دولة مصدرة للنفط في العالم لتحقيق الحياد الكربوني بحلول عام 2060. كما بدأ صندوق الاستثمارات العامة السعودي في إصدار ديون خضراء منذ عام 2022.

يرى مهدي بوبوت، المدير الأول بإدارة المحافظ في "أرقام كابيتال"، أن استراتيجية إدارة الديون في السعودية تُظهر جهداً منسقاً للتنويع بعيداً عن النفط.

أصدرت دول أخرى في الشرق الأوسط مثل قطر وإسرائيل ومصر ديوناً خضراء أيضاً لكن مقومة بالدولار. إلا أن طرح السعودية هو الأول باليورو من قبل حكومة سيادية في المنطقة، وفقاً لبيانات جمعتها بلومبرغ.

يُتوقع أن تساهم عائدات البيع في تمويل مشاريع تدعم خطة المشروعات المستدامة في السعودية، والتي تشمل زراعة 10 مليارات شجرة وحماية 30% من أراضيها ومياهها بحلول عام 2030.

كما يأتي هذا الطرح في إطار سلسلة من الإصدارات التي تنفذها المملكة لسد العجز المتوقع في الميزانية. وتتوقع الحكومة تسجيل عجز مالي حتى عام 2027 على الأقل، مع تركيز الإنفاق على مبادرات ولي العهد الأمير محمد بن سلمان لتنويع الاقتصاد بعيداً عن النفط.

السعودية طرحت سندات بقيمة 12 مليار دولار الشهر الماضي، واتجه صندوق الاستثمارات العامة، المكلف بقيادة الكثير من جهود التنويع، إلى الاقتراض أيضاً.

وعينت الحكومة كلاً من بنك "إتش إس بي سي"، و"جيه بي مورغان"، و"سوسيتيه جنرال" كمديرين رئيسيين لعملية الطرح  اليوم.

وكان آخر طرح من قبل السعودية لديون باليورو في 2021. وأصدرت سندات بقيمة 1.5 مليار يورو تستحق في عامي 2024 و2030. ويتم تداول الأخيرة الآن بعائد يبلغ حوالي 2.93%.