تراجعت أسعار أسهم آسيا بعد أن حذّر جيروم باول من أنه قد تكون هناك حاجة لزيادة أسعار الفائدة بشكل أكبر، مما أدى إلى توقف ارتفاع الأسهم والسندات وإعادة المستثمرين إلى الدولار.
انخفضت الأسهم في أستراليا واليابان وكوريا الجنوبية، في حين انخفضت العقود الآجلة للأسهم في هونغ كونغ أيضاً في التحركات التي أعقبت انخفاض مؤشر "إس أند بي 500" (S&P 500) يوم الخميس. وانخفض المؤشر الأميركي بنسبة 0.8%، ليُنهي ثمانية أيام من المكاسب مثلت أفضل أداء له منذ عام 2021. وانخفض مؤشر "ناسداك 100" بنفس النسبة، كما تراجعت عقود المؤشرين الأميركيين في وقت مبكر من تعاملات اليوم الجمعة.
الأسهم الآسيوية تقلص خسائرها وسط تكهنات حول اجتماع شي وبايدن
استقرت سندات الخزانة في آسيا بعد تراجعها، أمس الخميس، لتخسر جانباً من المكاسب الحادة التي شهدتها هذا الأسبوع، مع الارتفاع الحاد في العوائد الأكبر للآجال الأطول. كما أثر البيع الضعيف للسندات لأجل 30 عاماً على المعنويات، مما أثار القلق بشأن قدرة السوق على استيعاب الديون الجديدة.
تصريحات باول تصطدم الأسواق
قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي "باول" إن المسؤولين لن يترددوا في تشديد السياسة النقدية بشكل أكبر إذا لزم الأمر. ورغم أن هذا ما قاله العديد من المتحدثين في البنك، إلا أن تلك النقطة هي التي لفتت انتباه المستثمرين يوم الخميس، خاصة بعد الارتفاع في كل من الأسهم والسندات. دفعت تعليقات "باول" المتداولين إلى القيام بتسعير احتمالات أعلى قليلاً لرفع إضافي للفائدة، في حين قاموا بترحيل توقعاتهم لأول خفض متوقع لسعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى يوليو من يونيو.
قال إيان لينغن وبن جيفري، الاستراتيجيان في "بي إم أو كابيتال ماركتس" (BMO Capital Markets)، في مذكرة: "أي شعور بأن التزام باول بالارتفاع على المدى الطويل قد تضاءل سيتم التعبير عنه على أنه انخفاض في عوائد السندات ذات الأجل القصير". وأضافا: "هذا يعقد مهمة الاحتياطي الفيدرالي المتمثلة في الحفاظ على أسعار الفائدة والظروف المالية متشددة بما يكفي لتحقيق هدفه بإعادة استقرار الأسعار".
تصريحات الاحتياطي الفيدرالي ترفع عائدات السندات وتضعف الأسهم
لم يتغير مؤشر "بلومبرغ" للدولار سوى بنسبة قليلة في التعاملات الآسيوية بعد ارتفاعه بأكبر قدر منذ أوائل أكتوبر، أمس الخميس، مع ارتفاع العملة الأميركية مقابل العملات الرئيسية. تم تداول الين فوق 151 يناً للدولار، في حين قاد "الوون" الكوري الانخفاضات في آسيا.
تشير "لهجة باول الأكثر صرامة" إلى بذل جهد للاعتماد على المزيد من التيسير للأوضاع المالية، وإبعاد توقعات خفض أسعار الفائدة وإبقاء خيار رفع أسعار الفائدة مفتوحاً، وفق ما قاله كريشنا غوها، نائب رئيس مجلس الإدارة ورئيس استراتيجية البنك المركزي لشركة "إيفركور" (Evercore ISI).
في آسيا أيضاً، جاءت بيانات الأسهم النقدية اليابانية لشهر أكتوبر متماشية مع الشهر السابق. وفي الوقت نفسه، يرى بنك الاحتياطي الأسترالي أن التضخم سيعود فقط إلى أعلى هدفه البالغ 2-3% بحلول نهاية عام 2025، مما يؤكد قراره باستئناف رفع أسعار الفائدة هذا الأسبوع.
الأسهم الآسيوية تصعد تفاؤلاً بنهج "الفيدرالي" وتحفيز الصين
في الصين، قد يتم الإعلان عن بيانات الإقراض والمعروض النقدي الجديدة في أقرب وقت من اليوم. وسيقوم المستثمرون أيضاً بقياس تأثير الهجوم الإلكتروني على البنك الصناعي والتجاري الصيني، والذي أعاق عمليات تسوية الصفقات لدى البنك.
من ناحية أخرى، تجاوزت عملة بتكوين حاجز 36 ألف دولار، متجاوزة مستوى انهيار عملية "تيرا"، فيما بدا انتصاراً لكبار المتضررين في "وول ستريت". وانخفض خام غرب تكساس الوسيط جزئياً، متراجعاً بشكل طفيف عن ارتفاع يوم الخميس، ليتم تداوله أقل بقليل من 76 دولاراً للبرميل.
