عرضت شركة "نيومونت" (Newmont) 17 مليار دولار للاستحواذ على "نيوكرست ماينينغ" (Newcrest Mining) الأسترالية، أملاً في إنشاء شركة دولية عملاقة للمعادن النفيسة حال إتمام أكبر صفقة استحواذ عالمية هذا العام.
الصفقة، إن تمت بنجاح، قد تكون أحد أكبر الاستحواذات في تاريخ أستراليا، حسب البيانات التي جمعتها بلومبرغ، كما قفز سعر سهم "نيوكرست" 14% في سيدني، مسجلاً أكبر ارتفاع منذ 2008.
تأتي الصفقة المقترحة بينما تشهد أسعار الذهب سلسلة ارتفاعات طويلة الأمد منذ 2020، بعدما صعدت بنحو 15% منذ نوفمبر الماضي، كما سيعزز هذا مكانة "نيومونت" في قطاع النحاس، الذي يتزايد الطلب عليه نظراً لاستخدامه في الطاقة المتجددة، والمركبات الكهربائية، مع تخفيض الاقتصادات لاعتمادها على الكربون.
ركّزت "نيومونت" على خطتها لشراء "نيوكرست" لعدة أشهر قبل تقديم عروضها الأولية، وتسعى الآن لعقد صفقة ودّية، حسبما صرح شخص على دراية بالمفاوضات رفض الكشف عن هويته بسبب خصوصية التفاصيل.
نشاط صفقات الدمج والاستحواذ
على الجانب الآخر، فالعرض المقدم من "نيومونت" للاستحواذ على "نيوكرست" قد يدفع المنتجين المنافسين-مثل "باريك غولد "- إلى دراسة المكاسب المتوقعة من اتخاذهم خطوة مماثلة، خاصة في ظل صفقات الدمج والاستحواذ المنتشرة حالياً بقطاع المعادن النفيسة، حسبما قال نفس الشخص.
من المستبعد أن تجذب هذه الصفقة كبرى شركات التعدين التي تنقب عن معادن متنوعة مثل "بي إتش بي" و"ريو تينتو"، خاصة في ظل قلة اهتمامهم بالذهب وتركيزهم في التوسع بقطاع النحاس، الذي تُنتج فيه "نيوكرست" كمية أقل.
أكدت "نيومونت" تقديمها العرض في بيان خلال وقت متأخر من يوم الأحد الماضي في دنفر، حيث يقع مقرها، وجاء فيه أن الصفقة "تُقدم عرضاً ذا قيمة قوية" لكلا الشركتين، ولم تعلق الشركة على موعد بدء عملها على الصفقة. فيما رفضت متحدثة باسم "باريك غولد" التعليق على الموضوع.
تركيا أكبر مشترٍ للذهب بالعالم في 2022
كانت "نيومونت"، التي تعد إحدى أكبر شركات التقيب عن الذهب في العالم بحصة سوقية تناهز 40 مليار دولار، قد قدمت عرضاً سابقاً بقيمة أقل للاستحواذ على الشركة نفسها، لكن مجلس إدارة "نيوكرست" رفضه، إلا أن شركة التعدين الأميركية تُصر على تقديم عرض آخر لإعادة شراء الشركة القديمة التي انبثقت عنها. وتجدر الإشارة إلى أن "نيوكرست" تم تأسيسها في الأصل كشركة تابعة لـ"نيومونت" في أستراليا خلال الستينيات.
وفي 1990، استحوذت "نيومونت أستراليا" على "أسترالمين هولدينغز" (Australmin Holdings)، التي اندمجت لاحقاً مع "بي إتش بي غولد ليمتد" (BHP Gold Limited) وغيرت أسمها إلى "نيوكرست ماينينغ".
استثمارات كبيرة في المعادن
كتب محسن كروفتس محلل قطاع المعادن في "بلومبرغ إنتليجنس" بمذكرة الاثنين الماضي: "قوة الدولار الأسترالي، وأسعار الذهب، والاحتياطيات العالمية المتناقصة تدفع جميعاً إلى التوقع بالمزيد من الاستحواذات، خاصةً للشركات مثل (نيوكرست) التي لديها استثمارات كبيرة في قطاع النحاس".
السعودية تطرح 4 مزايدات للتنقيب عن المعادن هذا العام
تأتي أغلبية إيرادات "نيوكرست" من الذهب، فيما تجني الباقي من الفضة والنحاس، حيث تمتلك مناجم في أستراليا وكندا وبابوا غينيا الجديدة.
كما تخطط الشركة لزيادة إنتاج النحاس لتستفيد من الزيادة الكبيرة من الطلب عليه وفقاً لتصريحات شيري دوي، الرئيسة التنفيذية بالإنابة، في مقابلة أجرتها خلال نوفمبر الماضي.
اهتمام متزايد بالنحاس
بموجب الصفقة المقترحة، سيحصل المساهمون على 0.38 من كل سهم في "نيومونت" مقابل السهم الواحد في "نيوكرست"، بما يوازي 27.16 دولار أسترالي لكل سهم، أي 21% علاوة على سعر إغلاق الجمعة الماضي، وفقاً لما أعلنته شركة التعدين -ومقرها في ملبورن- في إفصاحات قدمتها للجهات التنظيمية أمس. كما يدرس مجلس الإدارة العرض الذي يشترط حصول "نيومونت" على حق العناية الواجبة حصرياً، وفقاً لتصريح من "نيوكرست".
تزايد الطلب على النحاس يعرقل ازدهار الطاقة النظيفة
هذا النهج يأتي في الوقت الذي تسعى فيه "نيوكرست" لتعيين رئيس تنفيذي جديد بعد استقالة سانديب بيسواس في ديسمبر الماضي.
أما شيري دوي، المديرة المالية السابقة بشركة "وودسايد إينرجي" (Woodside Energy) للنفط والغاز فتشغل منصب الرئيسة التنفيذية بالإنابة لحين العثور على بديل دائم.
ذكرت شركة "آر بي سي كابيتال ماركتس" (RBC Capital Markets) في مذكرة أن شركة التعدين الأسترالية ستجني ربع إيرادتها تقريباً من النحاس على مدى العقد المقبل، وهناك ارتفاع متزايد في أسعار التوريد المستقر طويل الأجل للمعدن.
صفقة ذات وجهين
من الناحية الأخرى، قد ينظر مساهمو "نيوكرست" إلى الصفقة المقترحة إما بوصفها عرضاً انتهازياً، أو حلاً لحالة عدم اليقين التي تعاني منها الإدارة.
أغلقت أسهم "نيوكرست" عند مستوى 24.53 دولار أسترالي، مرتفعة 9.3% في سيدني، كما عينت شركة التعدين الأسترالية كلاً من "جيه بي مورغان" و"غريشام أدفايزري" كمستشارين ماليين، و"هربرت سميث" مستشاراً قانونياً.
تراجع سهم "نيومونت" بنسبة 6.9% خلال تعاملات ما قبل الجلسة في الولايات المتحدة، وصرحت الشركة بأن مستشاريها الماليين هم "بي أوف أميركا سيكيوريتيز" (BofA Securities)، و"سنترفيو بارتنرز" (Centerview Partners)، و"لازارد" (Lazard)، فيما اضطلعت "وايت آند كيس" (White & Case) بدور المستشار القانوني.
