أطلقت شركة "بوينغ" عملية بيع أسهم بقيمة 19 مليار دولار تقريباً، في واحدة من أكبر عمليات البيع من نوعها من قبل شركة عامة، وذلك لمعالجة احتياجات السيولة لمصنّعة الطائرات المتعثرة، وتجنب الخفض المحتمل في تصنيفها الائتماني إلى ما دون الدرجة الاستثمارية.
عرضت الشركة بيع 90 مليون سهم عادي وحوالي 5 مليارات دولار من شهادات الإيداع الأميركية، وفقاً لبيان صدر يوم الاثنين، ما يؤكد ما ورد في تقرير سابق لـ"بلومبرغ نيوز".
سيبلغ إجمالي حصة الأسهم العادية وحدها أقل بقليل من 14 مليار دولار، بناءً على سعر إغلاق يوم الجمعة البالغ 155.01 دولار. وستكون هذه أكبر عملية بيع للأسهم منذ أن باعت "سوفت بنك غروب" جزءاً من حصتها في "تي موبايل يو إس" (T-Mobile US) خلال عام 2020، وفقاً للبيانات التي جمعتها "بلومبرغ".
تحديات مالية أمام "بوينغ"
ارتفعت أسهم "بوينغ" 0.9% في التداولات قبل افتتاح السوق الأميركي، حيث رحب المستثمرون بالاستقرار الذي ستوفره عملية بيع الأسهم لميزانية الشركة، خاصة بعد الانخفاض الذي بلغ 40% هذا العام.
مع بيع أسهم إضافية، يمكن أن يرتفع إجمالي التمويل إلى حوالي 21.8 مليار دولار، وفقاً لحسابات "بلومبرغ".
من المتوقع أن يساعد تدفق الأموال المدير التنفيذي الجديد، كيلي أورتبرغ، في التعامل مع واحدة من أولوياته الملحة. فهو يواجه تحديات مالية ناتجة عن سنوات من الاضطرابات والتأثيرات السلبية لإضراب يستمر الآن في أسبوعه السابع، مما يعرقل إنتاج الطائرة "737 ماكس"، التي تعتبر المصدر الرئيسي لأرباح الشركة. تحتاج "بوينغ" إلى هذا الدعم المالي للحفاظ على تصنيفها الائتماني الجيد وتمويل زيادة الإنتاج بمجرد انتهاء الإضراب.
تتوقع الشركة أن تستخدم حوالي 4 مليارات دولار من السيولة خلال الربع الرابع، ما سيرفع إجمالي التدفقات النقدية الخارجة إلى حوالي 14 مليار دولار لهذا العام. كما تتوقع الشركة المصنعة للطائرات أن تستمر في استهلاك السيولة خلال النصف الأول من العام المقبل، حيث تعيد تشغيل مصانعها للطائرات، بما في ذلك خطوط تجميع الطائرة "737 ماكس"، التي تعتبر المصدر الرئيسي لأرباحها.
خفض عدد العاملين في "بوينغ"
صوّت العاملون في مصنع "بوينغ" الأسبوع الماضي لرفض أحدث عرض عقد قدمته الشركة، والذي كان يتضمن زيادة في الأجور بنسبة 35% موزعة على أربع سنوات. وذكر أورتبرغ في مذكرة للموظفين بتاريخ 11 أكتوبر أن الشركة تخطط لتخفيض عدد العاملين بنسبة 10%.
في 23 أكتوبر، حصلت الشركة على موافقة من هيئة الأوراق المالية والبورصات الأميركية لبيع أسهم وسندات تصل قيمتها إلى 25 مليار دولار.كما أن لدى "بوينغ" اتفاقية ائتمان جديدة بقيمة 10 مليارات دولار، ما يعطيها "إمكانية وصول إضافية للسيولة على المدى القصير بينما نتعامل مع بيئة مليئة بالتحديات"، بحسب أورتبرغ.
يفكر أورتبرغ أيضاً في خيارات لتبسيط محفظة بوينغ الواسعة. بدأ الرئيس التنفيذي مراجعةً لأعمال الشركة، ويتوقع أن تكتمل بحلول نهاية العام. وكجزء من هذه المراجعة، تدرس الشركة خيارات لمستقبل برنامج كبسولة الفضاء "ستارلاينر" الذي يواجه تحديات، حسب ما ذكرت "بلومبرغ نيوز".
مديرو عملية البيع
لدى الضامنين خيار للحصول على 13.5 مليون سهم عادي إضافي و750 مليون دولار في شكل شهادات إيداع لتغطية عمليات الطلب الإضافي على شراء الأسهم.
قالت الشركة في البيان إن "بي جيه تي بارتنرز" (PJT Partners) تقوم بدور المستشار المالي لـ"بوينغ" في هذه العملية.
سيتولى "غولدمان ساكس" و"بنك أوف أميركا سيكيوريتيز" و"سيتي غروب" و"جيه بي مورغان" دور مديري الاكتتاب الرئيسيين المشتركين، في حين سيتولى "ويلز فارغو سيكيوريتيز" و"بي إن بي باريبا" و"دويتشه بنك سيكيوريتيز" و"ميزوهو" (Mizuho) و"مورغان ستانلي" و"آر بي سي كابيتال ماركتس" (RBC Capital Markets) و"إس إم بي سي نيكو" (SMBC Nikko)، دور مديري الاكتتاب المشتركين.
