"بين" تقترح دفع 9,450 ين ياباني مقابل السهم الواحد، مقارنة بعرض "كيه كيه آر" البالغ 8,800 ين للسهم

"بين" تتفوق على "كيه كيه آر" بعرض ملزم لشراء "فوجي سوفت"

روبوتات "بالرو" من شركة "فوجي سوفت" تؤدي عروضاً في جناح الشركة خلال معرض ومؤتمر الذكاء الاصطناعي في طوكيو، اليابان - المصدر: بلومبرغ
روبوتات "بالرو" من شركة "فوجي سوفت" تؤدي عروضاً في جناح الشركة خلال معرض ومؤتمر الذكاء الاصطناعي في طوكيو، اليابان - المصدر: بلومبرغ
المصدر:

بلومبرغ

قدمت شركة "بين كابيتال" (Bain Capital) عرض ملزماً للاستحواذ على شركة "فوجي سوفت" (Fuji Soft)، في محاولة للتفوق على منافستها "كيه كيه آر آند كو" (KKR & Co)، العاملة في مجال الأسهم الخاصة، والتي عرضت سعراً أقل لشراء مطور البرمجيات الياباني.

وأعلنت "بين" في بيان صدر أمس الجمعة أنها تقترح دفع 9,450 يناً يابانياً (63 دولاراً أميركياً) للسهم الواحد، مقارنة بعرض "كيه كيه آر" البالغ 8,800 ين للسهم. وأوضحت الشركة أنها تعتزم بدء عرضها في أواخر أكتوبر إذا أبدت "فوجي سوفت" دعمها لهذه الخطوة.

نشاط الاستحواذ المتزايد

تشهد اليابان نشاطاً مكثفاً في عمليات الاندماج والاستحواذ، مدفوعاً بضعف الين الياباني وتركيز الجهات التنظيمية على تحسين القيمة للمساهمين. وكانت "فوجي سوفت" قد وافقت في وقت سابق من هذا العام على عرض استحواذ من "كيه كيه آر"، رغم تلقيها عرضاً غير ملزم أعلى من "بين"، بسبب اعتقادها بأن تنفيذ عرض "كيه كيه آر" يبدو أكثر تأكيداً.

يهدف عرض "بين" إلى تحويل "فوجي سوفت" إلى شركة خاصة. ومن المتوقع أن تحتفظ الأسرة المؤسسة للشركة اليابانية، بمن فيهم المؤسس هيروشي نوزاوا، بأقل من ثلث حقوق التصويت الإجمالية في الشركة في حال نجاح العرض.

وفي محاولة لضمان إتمام الصفقة، قدمت "كيه كيه آر" الشهر الماضي موعد بدء عرضها إلى 5 سبتمبر، بدلاً من خطتها الأصلية التي كانت مقررة في منتصف الشهر، بعد تقديم "بين" عرضها غير الملزم.

تعديل استراتيجية الاستحواذ

كما عدلت "كيه كيه آر" استراتيجيتها في الاستحواذ، بتقسيم العملية إلى مرحلتين، الأولى تمتد من 5 سبتمبر حتى 21 أكتوبر. وأعلنت شركة الأسهم الخاصة الشهر الماضي أن شركتي  "3 دي إنفستمنت بارتنرز" (3D Investment Partners) و"فارالون كابيتال مانجمنت" (Farallon Capital Management)، وهما من المساهمين في "فوجي سوفت"، وافقتا على بيع حصصهما ضمن اتفاق ملزم، مما يضمن استحواذ "كيه كيه آر" على 32.68% على الأقل من أسهم الشركة اليابانية في المرحلة الأولى.

وفي رد على عرض "بين"، صرح متحدث باسم "كيه كيه آر" بأن عرضهم "أفضل" ويخدم مصالح الشركة وجميع أصحاب المصلحة، مؤكداً أن العرض يضمن "يقيناً إتمام الصفقة".

تستعين "فوجي سوفت"، ومقرها يوكوهاما، ببرمجيات من شركة "فوجيتسو" (Fujitsu)، وهي مورد رئيسي لأنظمة الحواسيب لبعض من أكبر البنوك اليابانية مثل مجموعة "ميزوهو فاينانشيال غروب" (Mizuho Financial Group) والهيئات الحكومية. كما تواجه "فوجي سوفت" ضغوطاً من شركة "3 دي إنفستمنت بارتنرز"، وهي أكبر مساهم فيها وتتخذ من سنغافورة مقراً لها، للنظر في خيارات مثل تحويل الشركة إلى كيان خاص، وفقاً لبيانات جمعتها "بلومبرغ".

اضغط هنا لقراءة المقال الأصلي
تصنيفات

قصص قد تهمك